經(jīng)歷短暫調(diào)整后，9月27日電子元器件板塊迎來強勢反彈，板塊內(nèi)聯(lián)創(chuàng)光電、睿能科技、卓勝微等近10只個股漲停。
市場人士表示，從近期公布的5G機型來看，銷售價格適中，打消了消費者對5G手機高價的顧慮，這將進一步刺激消費者換機意愿。5G建設加速、消費者對5G應用極具期待、5G終端價格適中等因素，都使得5G手機換機潮確定性進一步增強，產(chǎn)業(yè)鏈的投資機遇凸顯。
5G手機受追捧
9月26日，華為5G手機Mate30正式在國內(nèi)發(fā)售，首銷開啟僅一分鐘，華為商城Mate30系列的銷售額便突破5億元，顯示出了市場的熱情。天風國際分析師郭明錤發(fā)布報告稱，預估華為Mate30系列手機2019年下半年出貨量約2000萬部。
根據(jù)德勤的預測，2019年全年5G手機銷量預計將超過100萬臺，到2020年將增長至1500萬-2000萬臺。在5G時代網(wǎng)絡的跨越式升級下，消費電子行業(yè)將迎來以5G應用為核心支撐的新一輪創(chuàng)新。
業(yè)內(nèi)人士表示，從產(chǎn)業(yè)周期角度看，一方面5G基礎設施建設網(wǎng)絡覆蓋增加后，終端市場需求包括智能手機的換機周期以及可穿戴智能家居類物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品均有望迎來成長，另一方面半導體集成電路行業(yè)經(jīng)歷近6-7個季度的下行周期后，有望恢復到補庫存的過程中。同時從上半年業(yè)績和三季報業(yè)績預告看，行業(yè)處于底部區(qū)域的判斷可以得到有效支持。
關(guān)注高成長個股
以電子元器件為首的科技股行情，是貫穿今年三季度的重要主線，板塊內(nèi)誕生了諸如歌爾股份、匯頂科技等一批趨勢牛股，在此背景下，后市板塊該如何配置?
國信證券電子元器件行業(yè)分析師歐陽仕華表示，優(yōu)先配置產(chǎn)業(yè)處于景氣周期中的業(yè)績快速成長公司，以及進口替代背景下實現(xiàn)自身產(chǎn)業(yè)升級的細分龍頭。整體來看，2019年業(yè)績快速成長的投資機會來自于：下游5G基站端建設需求的高增長，消費電子領域屏下光學指紋以及TWS耳機等細分品類創(chuàng)新。
歐陽仕華認為，5G無線基站端客戶正處于建設景氣周期，2020年預計需求將更旺。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研發(fā)現(xiàn)，通信產(chǎn)品對高端PCB產(chǎn)品以及上游覆銅板材料要求的大幅提升，加工難度增大。高要求產(chǎn)品導致企業(yè)生產(chǎn)效率下降，單位產(chǎn)品的價格出現(xiàn)不同幅度提升，從而帶動企業(yè)收入實現(xiàn)增長。在消費電子端，建議長期關(guān)注在國內(nèi)下游客戶特別是華為帶動下，有望實現(xiàn)產(chǎn)品升級的細分領域龍頭，以及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭公司。
華金證券行業(yè)研究表示，在過去一年時間里，電子元器件行業(yè)經(jīng)歷了多項事件的影響，市場在投資方面對于主題的關(guān)注度也較高。從未來6-12個月的情況看，外部事件刺激以及5G牌照的發(fā)放后終端變革將會對行業(yè)持續(xù)產(chǎn)生影響，從市場主題角度看，芯片國產(chǎn)化、科創(chuàng)板映射股、華為產(chǎn)業(yè)鏈等是持續(xù)關(guān)注的熱點。對于上述主題的預期，市場逐步將會從較普遍的關(guān)注向真正能夠受益行業(yè)發(fā)展的板塊和廠商集中，逐步進入到驗證的過程。
關(guān)鍵詞：
責任編輯：Rex_01
